Forex trading utilizzando VSA (Volume Diffusione Analysis) maggior parte dei commercianti hanno familiarità con l'analisi tecnica e fondamentale. Ci sono diversi modi per utilizzare questi due metodi per analizzare il mercato forex, ma, in generale, l'analisi fondamentale esamina le ragioni che il mercato si muove e l'analisi tecnica cerca di scoprire quando avverrà il movimento. C'è un terzo approccio per analizzare i prezzi di borsa e dei prezzi forex. Esso combina il meglio di entrambi analisi fondamentale e tecnica per rispondere simultaneamente alle domande quotwhyquot e quotwhenquot questa metodologia è chiamato VSA (analisi diffusione del volume - l'analisi delle differenze in termini di volume). Storia di volume Diffusione Analisi VSA è un miglioramento sugli insegnamenti del Richard D. Wyckoff, che ha iniziato la compravendita di azioni nel 1888, all'età di 15 nel 1910, Wyckoff ha pubblicato le sue previsioni settimanali che sono stati letti da oltre 200.000 abbonati. I suoi corsi per corrispondenza sono ancora disponibili oggi. Inoltre, il metodo Wyckoff è offerto come parte del curriculum al Golden Gate University di San Francisco. Wyckoff era in contrasto con gli analisti di mercato il cui commercio è basata su formazioni grafiche. Egli ritiene che le tecniche di analisi meccaniche o matematici avevano alcuna possibilità di competere con una formazione adeguata e giudizio esperto. Tom Williams, un ex operatore professionale del mercato azionario negli anni '60 e '70 migliorato il lavoro che ha iniziato Wyckoff. Egli ha sottolineato l'importanza delle differenze di prezzo (spread) dei prezzi in relazione al volume e il prezzo di chiusura. Williams era in una situazione unica che gli ha permesso di sviluppare la propria metodologia. La sua ricerca è disponibile dal 1993 pubblicazione del suo quotMaster libro Marketsquot. Un approccio all'analisi universale VSA può essere utilizzato in tutti i mercati e con varie scadenze, il commerciante ha solo bisogno di un istogramma di volume nei suoi grafici dei prezzi. In alcuni mercati, come il mercato azionario o il mercato dei futures, volumi di transazioni reali sono disponibili, ma in altri mercati - come forex che costerà centralizzata - numeri volume effettivo non sono disponibili. Tuttavia, questo non significa che un commerciante non mi posso analizzare volumi di mercato dei cambi, deve semplicemente analizzare il volume osservato su ogni tick. il volume Forex può essere rappresentato dalla quantità di attività osservato in ogni bar o candela. Bisogna tenere a mente che i grandi operatori professionali sono fortemente coinvolti se c'è un sacco di attività su un candelabro. Al contrario, un basso livello di attività significa che gli operatori professionali sono l'astensione dal movimento. Ogni scenario può avere implicazioni sull'equilibrio tra domanda e offerta, contribuendo in tal modo il commerciante identificare un probabile direzione del mercato nel breve-medio termine. Qual è l'analisi delle differenze di volume VSA guarda le differenze tra domanda e offerta che sono principalmente creati dai principali operatori del forex: operatori professionali, istituzioni, banche e market maker. Le operazioni di questi operatori professionali sono chiaramente visibili su un grafico, partendo dal presupposto che sei un commerciante del forex che sa come leggerli. Per determinare l'equilibrio tra domanda e offerta, VSA esamina l'interazione tra tre variabili su un grafico forex al fine di determinare l'equilibrio tra domanda e offerta, e la direzione del mercato a breve termine probabile: La quantità di volumi su un prezzo a barre Variazioni di prezzo , o la gamma (alto e basso) il prezzo di chiusura. L'utilizzo di questi tre pezzi di informazioni, un commerciante qualificato indicherà con chiarezza il fatto che il mercato è in una delle quattro seguenti fasi: ad accumulazione (professionisti di acquisto a prezzi all'ingrosso) Mark-up (movimento rialzista) Distribuzione (professionisti a vendere a prezzi al dettaglio) di Marco - verso il basso (movimento ribassista) il significato e l'importanza del volume di sembra essere poco conosciuta dalla maggior parte dei commercianti novizio, ma è una componente molto importante per lo svolgimento di analisi tecnica di un grafico. Un grafico dei prezzi senza volume è come una macchina senza un serbatoio di carburante. Il volume dà metà delle informazioni, mentre l'altra metà è trovato studiando la differenza di prezzo (gamma). Il volume indica sempre gli importi di transazione e la fascia di prezzo mostra il movimento in relazione a questo volume. Tuttavia, un mercato toro può esistere sia con volumi alti o bassi, i prezzi possono muoversi in un intervallo orizzontale o addirittura cadere con un volume identico Ciò suggerisce che ci sono altri fattori da considerare quando si guarda un grafico. principi di analisi del volume spread base Ogni mercato si muove sulla base della domanda e dell'offerta creato da giocatori professionisti. Se vi è più l'acquisto di vendere, allora il mercato sale. Se non vi è più la vendita di acquisto, il mercato scende. In pratica, i mercati finanziari non sono così facili da leggere, c'è anche un sacco di informazioni da prendere in considerazione quando si guarda una storia di prezzi. Questo concetto importante è spesso trascurato dalla maggior parte dei commercianti non professionisti. Il principio di base di cui sopra è corretto, ma l'offerta e la domanda in realtà funziona in modo diverso nei mercati finanziari. Per un mercato di tendenza al rialzo, ci deve essere di più l'acquisto di vendere, ma comprare gli ordini non sono il fattore più importante. Per una vera e propria tendenza rialzista a verificarsi, ci deve essere una mancanza di ordini di vendita (distribuzione). La maggior parte dei commercianti sono completamente all'oscuro che sostanziale l'acquisto può avvenire a livelli di prezzo più bassi durante la fase di accumulo. Questo acquisto da giocatori professionisti appare in realtà su un grafico come una candela ribassista con un picco di volume. VSA insegna che il potere di mercato è mostrato in un candeliere ribassista, e viceversa, la debolezza di un mercato è mostrato in un candelabro rialzista. Questo è esattamente il contrario di quello che la maggior parte dei commercianti pensano Per una vera e propria tendenza al ribasso a verificarsi, ci deve essere una carenza di ordini di acquisto. Gli unici operatori che possono fornire un tale livello di acquisto sono investitori professionali e istituzionali, ma si sono già posizionati per vendere ai precedenti alti livelli dei prezzi sul grafico durante la fase di distribuzione. Vendita da professionisti è rappresentato in un grafico da candelieri rialziste con alti picchi di volume, appare la debolezza sulle barre superiori. Poiché non vi è molto poco l'acquisto, il mercato continua a scendere fino alla fase di declino (mark-down) è completa. Operatori professionali acquistare durante la vendita, che è spesso il risultato di cattive notizie economiche annunci come una cattiva notizia incoraggia le masse (il gregge) per vendere (quasi sempre in perdita). L'acquisto da parte di professionisti è quindi presentandosi sul candelieri ribasso o al ribasso Questo tipo di attività è andata avanti per oltre 100 anni, ma la maggior parte operatori inesperti non hanno sentito parlare fino ad ora. Come individuare e commercio Volume Diffusione Analisi Diamo ora uno sguardo ad un chiaro esempio di distribuzione che mostra la vendita massiccia da parte dei commercianti in un mercato in crescita. Il grafico seguente mostra il forex USDCHF utilizzando barre di 30 minuti. Questo mercato è in fase mark fino al 1 bar, che ha un picco massiccio volume. Questa barra rialzista chiude a metà della sua gamma. Si tratta di un segnale che indica che gli operatori professionali stanno tornando al mercato per vendere su osservando il bar, un commerciante deve essere consapevole che l'attività indicata sul istogramma del volume non rappresenta solo l'acquisto, altrimenti la chiusura del bar non sarebbe in al centro del range. Operatori professionali vendono durante bar rialzista quando la mandria è l'acquisto di questo tipo di barra compare frequentemente dopo l'annuncio notizie economiche che sembra forbode un mercato in crescita, che porta i commercianti di forex al dettaglio di avviare posizioni lunghe. Operatori professionali approfittare di queste opportunità per liquidare le loro posizioni lunghe e avviare posizioni corte. Un trader adeguatamente addestrato capisce subito che un bar che chiude a metà della sua gamma e con grande volume significa che un trasferimento è in corso tra i professionisti e il gregge, che presto finire sul lato cattivo del commercio. Operatori professionali venderanno al dettaglio (distribuzione) dopo aver posizioni buy avviati a prezzi all'ingrosso (capitalizzazione). Il trasferimento a investitori deboli continua sulla barra 2. Un operatore esperto può vedere che bar 3 è ora inferiore di chiusura, confermando che c'era un grande pezzo di vendere sulla barra precedente. Non essere parte della quotherdquot Nella tabella qui sotto, i professionisti hanno venduto le loro posizioni al pubblico di massa, il cosiddetto quotherdquot. I nuovi acquirenti ora si trovano bloccati a perdere posizioni lunghe. I prezzi non possono più salire più in alto se i professionisti non supportano i prezzi più elevati. Senza acquirenti a sostenere il mercato, i prezzi scendono durante la fase di mark-down. Per una vera tendenza al ribasso a verificarsi, ci deve essere una mancanza di acquisto. Gli unici commercianti in grado di acquistare a prezzi così sono professionisti, ma hanno venduto mentre i prezzi erano alti, durante la fase di distribuzione. Dopo che il mercato è sceso, gli operatori professionali potranno tornare a comprare e la mandria saranno costretti a vendere - con perdite significative. Il ciclo si ripete più e più volte. Questo è il modo in cui i mercati funzionano Operatori professionali sono specializzati in diversi mercati e in tempi diversi, questo ciclo sarà quindi essere trovato in tutti i tempi: 30 minuti, 1 ora, 1 giorno, ecc VSA funziona con tutti i mercati finanziari come forex, azioni e futures. VSA è una tecnica di analisi di mercato che si basa sulle operazioni dei mercati più grandi giocatori che informa gli operatori sulle ragioni e il momento in cui gli operatori professionali saranno posizionati nel volume market. Interpreting For The Futures Market Anche se molti commercianti sanno come utilizzare il volume nella loro analisi tecnica delle scorte, interpretando volume nel contesto del mercato future può richiedere più comprensione perché molto meno ricerca è stata condotta sul volume del termine di quella di scorte. Qui diamo uno sguardo generale ad alcune delle cose che dovete sapere per guardare volume nel mercato dei futures. Volume Rapporti Il volume di ciascun contratto future (in cui i singoli contratti specificano mesi di consegna standard) è ampiamente riportato insieme al volume totale del mercato, o il volume complessivo di tutti i contratti individuali. Questi dati di volume sono riportati un giorno dopo il giorno di negoziazione in questione, ma le stime sono pubblicate regolarmente durante il giorno di negoziazione in corso. Per alcuni contratti, tali stime possono essere pubblicate regolarmente come ogni ora. Volume e di liquidità L'uso più semplice di volume sul mercati a termine è quello di analizzare in relazione alla liquidità. I commercianti riceveranno la migliore esecuzione riempie dove c'è la maggior liquidità, che si verifica nel mese di consegna che è più attivo in volume. Eppure, come i contratti si muovono da secondo mese fuori, i commercianti si muovono le loro posizioni per il mese di consegna più vicina, causando un aumento naturale del volume. Al contrario, il volume diminuisce, come la data di consegna si avvicina. Guardando volume di un solo mese di consegna, quindi, granai un'immagine unidimensionale dell'attività di mercato. Guardando Volume totale: Spuntare Traders volume devono analizzare il volume del totale di tutti i contratti per dare loro analisi più di una dimensione. La misurazione del volume totale sarà livellare i modelli di aumentare e diminuire la partecipazione in base alla via vai dei singoli mesi di consegna. In termini di mercato azionario, con volume totale di raccogliere un quadro complessivo del mercato sarebbe quella di aggiungere insieme il volume per tutti gli stock in un gruppo simile, forse per un gruppo specifico settore. Questo attenua nel corso dei periodi in cui il volume di un particolare contratto è stato molto basso. Dal momento che il volume totale non può essere immediatamente disponibili sul mercato dei futures, anche se una stima intraday, il volume tick viene utilizzato come sostituto. Volume Tick è il numero di variazioni di prezzo indipendentemente volume che si verificano durante un determinato intervallo di tempo. Il motivo per cui il volume di spunta si riferisce al volume effettivo è che, come i mercati diventano più attivi, i prezzi cambiano avanti e indietro più volte. Ad esempio, per una tabella dei modelli di volume di 30 minuti, il volume tick di ogni intervallo (il numero di tick del periodo 30 minuti) può essere paragonato ai primi 30 minuti del giorno e registrato come percentuale iniziale tick volume. Questo stabilisce un volume di riferimento per il giorno in cui tutte le zecche successive possono essere correlati. L'inizio e la fine della giornata è da notare che il volume è prevista per essere raggruppati su entrambe le estremità del giorno di negoziazione. Al mattino, gli ordini vengono inseriti nel mercato all'inizio come i commercianti stanno reagendo alle notizie durante la notte e gli eventi così come i dati giorni precedenti che viene calcolato e analizzato dopo la chiusura. La fine del giorno è attivo a causa di commercianti giocoleria per la posizione in base a movimenti di prezzo di oggi. prezzo di chiusura è in genere il valore più affidabile della giornata. Modelli Grafico Il volume di trading intraday mostra modelli tipici del grafico, come ad esempio una formazione fondo arrotondato che dimostra il volume più basso nella tarda mattinata, quando i commercianti prendono le pause. I modelli di singole questioni, tuttavia, possono differire da questi schemi. valute europee, ad esempio, mostrano alto volume più sostenuta attraverso tarda mattinata a causa della prevalenza di commercianti europei nei mercati in quel momento. Per tenere conto di tali modelli, confrontare oggi il volume di 30 minuti per un periodo di tempo specifico con il volume medio precedente per lo stesso periodo. Interpretazione del volume utilizzando Open Interest L'open interest è la misura di quelle partecipanti al mercato dei futures con compravendite in sospeso. L'open interest è il valore netto di tutte le posizioni aperte in un mercato o di un contratto e ritrae la profondità del volume che è possibile in quel mercato. Un mercato con un basso numero di contratti al giorno, ma anche un grande open interest dice il commerciante che ci sono molti partecipanti che entrerà nel mercato solo quando il prezzo è giusto. Nuovo interesse per un mercato porta nuovi acquirenti o venditori, che aumenta il valore di open interest. Quando l'open interest aumenta con una corrispondente rapido aumento dei prezzi, più gli operatori sono probabilmente entrando posizioni lunghe. Detto questo, per ogni nuovo acquirente di un contratto a termine ci deve essere un nuovo venditore. ma il venditore è probabile che sia in cerca di tenere una posizione per un paio d'ore o giorni, sperando di trarre profitto dagli alti e bassi del movimento dei prezzi. L'open interest è attribuita al trader di posizione. ma tale commerciante è disposto a tenere la posizione lungo per un periodo di tempo molto più lungo. Se i prezzi continuano ad aumentare, i lunghi avranno la capacità di tenere la loro posizione per un maggior periodo di tempo mentre i pantaloncini sono più probabilità di essere costretti ad abbandonare le loro posizioni. Alcune regole pratiche per l'interpretazione variazioni di volume e open interest nel mercato dei futures sono i seguenti: Un volume in aumento e una crescente open interest sono la conferma di una tendenza. Un volume in aumento e un open interest cadere suggeriscono posizione di liquidazione. Un volume caduta e un aumento punto open interest a un periodo di accumulazione lenta. Un volume che cade e un open interest che cade raffigurano una fase di congestione. Volume e open interest può essere utilizzato in un senso pratico per guidare quelli mestieri come segue: Aperto interesse aumenta durante un periodo di una tendenza esposto. Durante la fase di accumulo. volume può diminuire mentre aperto interesse costruisce, ma il volume picchi di tanto in tanto. L'aumento dei prezzi e un volume in declino o open interest indicare un cambiamento in attesa di direzione. Queste regole, tuttavia, hanno eccezioni, soprattutto nei giorni oa volte quando si prevede che il volume differire dalla norma. Ad esempio, il volume è di solito più leggero il primo giorno della settimana, il giorno prima una vacanza e per tutto il periodo estivo. Anche il volume può effettivamente essere più pesante il venerdì e il lunedì nel corso di un mercato con un trend. Liquidazione di posizioni spesso si verifica prima del fine settimana, con le posizioni di essere re-immessi nel primo giorno della settimana. Infine, il volume è più pesante in un giorno a tre streghe, quando i futures su indici di borsa, le opzioni su indici di borsa e stock option tutti scadono nello stesso giorno. Il volume linea di fondo e open interest sono misure integrali per guidare quelli decisione di trading sui mercati a termine, ma come sempre, questi indicatori dovrebbero essere considerati in relazione a eventi di mercato estranei. Per ottenere l'immagine più chiara delle condizioni di mercato, si deve considerare il maggior numero possibile di fattori.
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